BLPにおける再生事例 ＿第二会社方式
2024.08.24
赤字が継続し、過去の設備投資を原因とした借入が重い対象会社に対し事業再生業務を実施。 事業引継支援センター様と協業し、スポンサー探索を実施し第二会社方式により事業譲渡を実施し、事業性のある事業のみ存続し、退職者を出すことなく引継ぎを完了。
- 対象企業
- 業種：印刷業
売上：約4億円
- 背景
- クライアントは、過去10年にわたり粉飾を行っており、正常収益力や実態純資産の算定が非常に困難な状況。また本業で赤字体質な中、非事業用支出が多額にあり、借入の返済も重なり資金繰りが悪化、メイン行経由で協議会に持ち込み。
- 再生業務の実施
- 緊急性を鑑み、DD中に非事業用支出、固定費削減を実施。自助努力のみで黒字化は達成できないと判断し、スポンサー探索をすることとなった。
事業承継引継ぎ支援センター様協力のもと、スポンサー候補を選定し、第二会社方式の事業譲渡を前提とした事業計画案を策定。
スポンサーとの協議中にコロナ影響もあり、資金繰りが厳しい状況が継続したが、金融機関の合意を得て新会社へ事業譲渡を実施。対象会社は配当後、特別清算を実施。事業性のある事業のみ存続し、退職者を出すことなく引継ぎが完了した。
役割分担：BLP
DD全般（正常収益力算定、外部環境分析等）、スポンサー探索・交渉、計画策定、弁護士・司法書士を交えたクロージングサポートを実施